股癌 Gooaye

EP700 | 🪭

Meta Connect 2026 展示 Muse Charm 與各類終端載體，核心在於祖克柏以 Agentic AI 打造超級智慧以擺脫手機巨頭壟斷；同時面對 7 至 9 月動能盤互相踩踏的盤勢，投資人應放慢步調、買綠不追高，回歸價值與波段心態。

EP699 | 🪻

大盤創高切忌摸頭轉空；Meta Muse 再次點燃 Agentic AI 帶動的 CPU 二度催化，而高速光模組過渡期中 DSP 缺貨漲價確立，切勿用過早的零和思維看待技術演進。

EP698 | 🎮

供應鏈降規與成本轉嫁的鬼故事多為短期供需失衡的折衷雜訊，高速互連與規格升級的長期大趨勢並未轉向，切忌在無連續性的震盪盤中隨謠言追高殺低。

EP697 | 🔥

AI 巨頭喊著要監管降速純屬各懷鬼胎的護城河與追趕算計；「AI 監管與對齊」本質上必須動用更多 AI 算力來監考，市場因恐慌拋售半導體硬體完全是錯殺。

EP696 | 🎖️

AI 依然是壓倒性的資金主戰場，消費性電子即便有摺疊機亮點也難敵 AI 成長性；面對資料中心電力瓶頸與模型商品化，掌握終端通路、表後供電與地端降本方案才是長線贏家，投資切忌胡亂空單避險，耐心等待才是報酬核心。

EP695 | 🍊

Google Cloud 揭露 AI 伺服器回本期不到兩年、ASIC/TPU 僅需一年，打破市場對資本支出過大的疑慮；在當前追高易被修理的震盪盤中，面對 CPO 等新技術題材應採取「全包一籃子」策略分散佈局。

EP694 | 🥖

AI 掀起的內容通膨並不會讓好內容貶值，反而凸顯靈魂與信用的稀缺溢價；大廠財報印證 AI 實質需求依舊狂暴，在加權指數墊高逼近前高但動能難做的震盪盤中，縮小槓桿、抱緊獲利持續改善的標的才是活下來並賺大錢的解法。

EP693 | 🍖

輝達與 Google 認購聯發科 35 億美元 ECB 展現深層生態繫結，輝達轉型為全方位機櫃與特規 NVHBM 的「AI 萬能雜貨店」，在整體市場規模（TAM）高速擴張下，ASIC 與 GPU 將共同把餅做大而非零和博弈。

EP692 | 🍺

軟體末日 (SaaSpocalypse) 證實為偽命題、光通訊與 ABF 載板成為 AI 伺服器關鍵卡位戰略物資，NVIDIA 靠著橫掃供應鏈產能與研發飛輪築起對手難以跨越的護城河。

EP691 | 🎂

AI 工具讓投資研究與財報拆解速度大幅提升，但無法取代人類在盤中捕捉量價與情緒的判斷；真正的超額報酬仍來自人機協同（Hybrid）的工作流與資訊差。

EP690 | ⛳

Google 攜手 Marvell 宣示 CSP 自研晶片加速轉向 COT 模式，博通傳統 Turnkey 暴利面臨稀釋，但整體客製化 ASIC 產業大餅正在高速擴大。

EP689 | 🏐

大跌後迅速收復失土代表多頭格局未死；緊盯「零元件缺貨（Components）」、「後段封測瓶頸（Bottleneck）」與「價值疊加（Value Add）」三大主線，誰能在這波回檔後率先攻破前高，誰就是下一波行情的主流領頭羊。

EP688 | 🥽

主委從自身下背痛的復健經驗，分享功能性訓練對身體姿態的革命性影響；同時深入剖析NVIDIA 800V DC白皮書，預示資料中心電力架構升級將帶動電源、功率半導體等相關族群的新一波機會。

EP687 | 🐧

EP686 | 🕸️

EP685 | 🤓

這集真正重要的事：大跌後的市場四天內就完成快速估值修復，不要預設一定會有第二隻腳；與其蹲最低點，不如留在場上、控制槓桿。HBM 降規、TPU 時程調整、中國光通元件出口限制都是「前面已跌過、可寬鬆看待」的短線鬼故事，長線重點是高估值標的（Palantir）能不能被市場繼續接受。

EP684 | 🔦

經歷暴跌後大盤迎來史詩級絕地反彈，主委解密本波科技股大屠殺的核心主因乃 Leopold Aschenbrenner (Situational Awareness 基金) 開高槓桿爆倉被動清算所致；重申基本面未壞，此為經典的降槓桿與流動性抽乾事件。

EP683 | 🚑

本波科技與中小型股經歷歷史級無量暴跌，主委淨值自高點回撤近三成；操作轉為極度保守與控制槓桿，並深入探討 Agentic AI 對 CPU 需求、熊本地震影響及中系 DUV/記憶體傾銷疑慮。

EP682 | 🦕

投資之獨立遊戲《紅眼路比》順利上市獲海外好評；科技股遭逢「無差別大屠殺」，主委坦言大盤修正極其殘酷但強調基本面無敗相，暫以調整部位及關注美股科技巨頭與德州儀器 (TI) 漲價復甦訊號為核心。

EP680 | 💔

臺積電 Q2 開出破紀錄財報並上修資本支出，但市場呈利多出盡不理性殺盤；主委回檔幅度達標啟動防禦，他反對保留現金或砍掉持股的作法，改以指數 (0050/臺指期) 作為抄底與加碼首選以度過修正。

EP679 | 🧌

大盤回檔但未傷及多頭格局，修正主因來自韓國高槓桿部位被動清算爆倉外溢；AI 模型對專業投資決策的邊際效益遞減，主委將策略微調為汰弱留強、縮減部位並聚焦財報季。

EP678 | 🎮

臺股因颱風休市被主委形容為「閃漲」；同時討論 Meta 算力租賃並非退出 AI、記憶體／被動／功率元件漲價延續，以及光通訊族群內 narrow & fast 轉弱、wide & slow 相對轉強的敘事輪動。

EP677 | 🐎

這集主委分享自己年輕時的交易心態，並觀察新一代交易者「四代同堂」、槓桿使用更激進的現象，強調風險控管與不要被斷頭的差異。

EP676 | 🐬

修正後轉強，功率元件缺貨白熱化＋封測漲價排擠，市場下一棒醞釀中。Meta Neo Cloud 不是撤退，是換檔加速。

EP675 | 🎢

這集以肖南資本股東會為開場，接著討論臺股在 rebalance 結束後的資金流向，重點放在被動元件、功率元件、IC Design 與記憶體等族群的漲價與轉強趨勢。

EP674 | 🦋

季度 Rebalance 引發大盤修正，跌破季線的熱門股恐面臨沈重解套賣壓；安森美傳收購 Synaptics 以補足連網與運算短板，而電阻等漲價元件股形態仍強，主委視中小板塊未死而適度調回防守資金。

EP673 | 🥬

大盤創高拉回屬正常修正，主委因中小板塊未死而將防禦資金由臺積電調回；聯發科與博通新晶片進度順利，而被動元件電阻（R-chip）受卡關恐慌影響預計迎來新一波漲價。

EP672 | 🐣

歐美功率半導體龍頭交期惡化推動臺廠迎來 MOSFET 二供驗證轉單潮，而目前消費性與車用的低迷反而避免了搶料的需求破壞，使 AI 硬體行情能走得更長遠。

EP671 | 🌼

功率元件（離散元件）在 non-China 供應鏈重組及 AI/800V DC 提升功率密度的趨勢下，正迎來顯著的增量市場；大盤百花齊放但主流籌碼漸亂，臺積電仍是最佳的資金防守池。

EP669 | 🎈

主委認為目前比較像多頭路上的震盪與洗籌碼，還看不到 AI 長線需求被破壞；但短線資金可能從低流動性、只靠夢想的股票，轉向大型、有實際營收獲利、流動性好的公司。