2026-07-31 【又上生活漫談# 305】『 來得及，還是來不及？ 』 闕又上重點摘要
一句話總結：闕又上老師藉由出國前夕親自辦理遺囑公證的繁複過程，深談「以終為始」與「預先死過一次」的心靈沉澱。他提醒投資人：不論是人生規劃還是股市投資，都必須在「來得及」的時候做好風險防守與資產配置；看到當前台股市場全體一路盲目踩油門，更應時時保持警覺、適度踩煞車，防止突如其來的黑天鵝翻盤。
📊 一、 個股與台積電/整體市場觀點
1. 台股整體市場與操作策略（⚠️ 強烈建議踩煞車）
- 市場現況觀察：闕老師在節目中特別將「遺囑傳承的急迫性」比喻為「股市投資的風險控制」。他明確指出：「就如同股市，我在之前就請大家要煞車的，我看台灣都是一路加油門，滿有意思的。」
- 核心風險警示：老師觀察到目前台股市場情緒過度亢奮，多數散戶與投資人只顧著追高、開槓桿衝刺（一路加油門），完全忽視了市場可能面臨的高位階拉回與外部黑天鵝風險。
- 策略建議：投資人必須學會在狂熱中「踩煞車」，保持資產配置的彈性與適度現金/防禦性資產比例，絕不可將所有資金押注在單一方向或過度槓桿上。
2. 台積電 (2330 / TSM) 與關鍵個股觀點
- 本集提及脈絡：本集主題聚焦於個人財富傳承、遺囑法律規範、信託制度以及人生 Bucket List 規劃，未針對台積電個股的具體營運數字、晶圓代工製程或短期財報進行單點拆解。
- 長期持股邏輯延伸：闕老師過去一直強調台積電作為「慢飆股」的優質護城河地位，但在本集談及整體市場風險時，仍傳達了一個核心觀念：即使擁有一流企業，投資人在市場集體過熱時，也必須做好整體資產組合的風險控管，而非盲目在市場高點過度開槓桿。
🧠 二、 投資大師思想引述與哲學延伸
1. 「以終為始」（Begin with the End in Mind）哲學應用
- 理論來源：引用史蒂芬·柯維（Stephen Covey）《高效能人士的七個習慣》中的經典核心哲學「以終為始」。
- 闕老師的實踐與轉化：寫遺囑不僅是法律手續，更是一種「假想自己死過一次」的心靈洗禮。當你站在生命的終點倒數（假設還有一年或兩年可活），你就能瞬間抽離日常生活中的雜訊與瑣事，看清人生與投資最根本的優先順序（如人才培育、理財教育普及、慈善基金會運作）。
- 與外訪經驗對照：老師回憶過去在美國接受美國證管會（SEC）查帳時，老外稽查人員第一句話直接問：「邱先生，如果你見上帝，公司怎麼進行？」展現出西方金融體系對於「企業連續性」與「以終為始」風險管理的高度重視；反觀國內文化常視談論死亡為「觸霉頭」，導致許多投資人與企業家在猝不及防時陷入「來不及」的困境。
2. 「遺願清單」（The Bucket List / 一路玩到掛）與人生平衡
- 經典觀點：引述同名經典電影《一路玩到掛》（The Bucket List），探討人生在追求財富自由之後的終極意義。
- 資產配置與生活的平衡：闕老師指出，雖然基督教信仰講求天父慈愛與天堂美好，但「沒有人會主動急著去找上帝喝咖啡」。既然還活著，就應該建立自己的清單，一方面「一路培養人才、寫書傳承」，另一方面也要實踐「說走就走」的旅遊體驗，達到財富、健康與情緒的三重自由。
3. 王永慶遺產案例與台美信託（Trustee）制度深度對比
- 王永慶遺產分配案例：企業家在事業龐大、涉及多房與複雜資產時，若沒有給自己一段極度安靜沉澱的時間（例如在日月潭閉關一週至一個月思考遺囑），往往會留給後代無窮的紛爭與訴訟。
- 台美信託制度評析：
- 美國信託（Trust）：極具靈活性與法律信任度。在美國設立信託當天即可取得專屬稅號，並直接以信託名義至各大銀行與券商購買資產。著名學府如哥倫比亞大學、MIT 等，本質上都是巨大的 Trust，由董事會（Trustee）治理，制度非常健全。
- 台灣信託現況：法律呈現「防弊大於興利」，銀行因為利潤低而不願積極推動，軟體與流程僵化老舊，導致許多好的理財與傳承構想在國內無法順利落地，逼得高資產族群不得不轉向海外信託。
📌 三、 本集核心重點與實務剖析
1. 遺囑公證的親身實踐與台灣法律僵化問題
闕老師分享自己因即將出國，趕在最後一刻處理遺囑公證的折騰過程：
- 資產複雜度：闕老師的全台灣財產總歸戶多達三頁、包含至少十個以上的門牌地號，遺囑內容長達數千字。
- 法律僵化困境：台灣法律規定「自書遺囑」必須全程手寫（寫錯字還要記明塗改處），宛如小學生被罰寫作業；欲透過「密封遺囑」公證時，公證人現場才表明不接受打字列印，必須全程手寫才能辦理。老師批評國內法律數十年未隨科技進步（早期無打字機，現今早已普及電腦），致使政務與司法效率無法與國際接軌。
2. 突然發生的黑天鵝與意外：許遠東央行總裁歷史教訓
為說明「來得及」與「來不及」的一線之隔，闕老師特別引用了台灣金融史上的重大悲劇——前中央銀行總裁許遠東於桃園機場的空難事故：
- 「進了國門，卻進不了家門」：當時許總裁結束國外會議返台，飛機已經降落至桃園上空、跨進國門，卻因天候與操作問題失事墜毀。
- 投資與人生的啟示：不论個人身體有多健康、投資技術有多高超，意外與黑天鵝隨時可能降臨。如果在理財與人生上沒有預先做好防禦大樑（遺囑、信託、資產配置），一旦意外發生，數十年的努力與財富累積將瞬間付諸流水。
3. 闕老師的資產規劃與傳承藍圖
- 地產與基金會規劃：闕老師已規劃將名下部分不動產（如台東土地）捐贈給財團法人基金會，作為未來的基層理財教育基地。
- 理財新書出版：預計明年出版《遺產規劃》新書，協助國人補足全方位理財五大大樑中極度缺乏的「防禦與傳承大樑」。
- 人才培育與應變機制：已著手進行團隊人才培育與撰寫「應變處置手冊（Conclusion）」，確保即使個人發生意外，團隊與阿甘投資法的理念推廣依然能持續運作。
💡 四、 闕老師資產配置與防守操作建議
- 進攻與防守兼備：
- 投資不能只學會踩油門（買股票、賺資本利得），更要學會踩煞車（資產配置、風險防守、財富傳承）。
- 指數化投資與「阿甘投資法」提供長期穩健的進攻力，而遺囑、保險、信託與稅務規劃則是確保財富不被極端風險摧毀的防守大樑。
- 克服心理障礙，預先做好傳承安排：
- 不要因為避諱談論死亡而拖延遺囑與資產整理。早日梳理個人財產總歸戶，讓繼承者與執行者有清晰的依循路徑，才能真正做到「無後顧之憂」。
- 保持資產配置的彈性：
- 面對過熱的市場環境，保持冷靜與現金流管理，避免在市場高位過度開槓桿，才能在市場大幅回檔時「來得及」應變與逢低佈局。